充电桩概念股逻辑解析

在chatgpt概念如日中天的时候，充电桩消息，固态相关产业利好消息陆续发出。从概念板块的资金流入情况也可以看出，锂电池，充电桩概念交易量稳定放量。在chatgpe概念热度消退时，资金很可能会流入到新能源车，充电桩，固态电池和锂电池等领域。

充电桩概念走强逻辑：

工信部政策《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，在全国范围内启动公共领域车辆全面电动化先行区试点工作（公共领域车辆包括公务用车、城市公交、出租（包括巡游出租和网络预约出租汽车）、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车）〕，试点期2023—2025年。

通知提出，试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高，其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。

具体政策要求：

（1） 新增及更新车辆新能源车渗透率达80%；
（2） 新增公桩与公共新能源车推广数量比例力争达到1:1；
（3） 高速上充电设施车位占小型车位不低于10%。
（4） 推动智能有序充电、大功率充电、快速换电等发展。

（1）1:1公车的公桩需求超612亿元

政策根据不同地区新能源发展水平，设置对应推广目标建议。其中10万辆的地区11个，6万辆的地区11个，2万辆的地区14个。则2023-2025年，共需要新增新能源公共车110+66+28=204万辆。新增车与标准桩的比例为1:1，标准桩为60KW（桩3万/个），204万公共车的公桩直流桩总需求为612亿元。

（2）高速上充电桩需求超21亿元

截至2022年10月底，全国有3974个高速服务区建设16721个充电桩。全国共有服务区4400个，我们按照1个服务区200个车位，桩：车位=1:10，共需要充电桩88000个，对应新增需求超7万个。按照3万元/个，对应高速上直流桩总需求21亿元。

（3）国内公桩23-25复合增速有望超50%

除高速公桩、公车公桩等配套需求外，省道、以及私家车同样需要公桩的配套需求，我们预计未来三年国内公桩的配套需求远超上述指引中的633亿元（612+21），我们预计国内直流公桩未来三年复合增速超50%（2022年国内公桩约100亿元），超之前预期（我们此前预计国内市场增速仅为20-40%）。

充电桩概念股投资建议
基于政策大力支持，我们认为国内公桩需求未来三年的复合增速有望50%，超此前预期。建议重点关注：（1）国内头部桩企：盛弘股份、万马股份等；

（2）产业链核心标的：可立克、沃尔核材等。
充电桩出海重点关注：盛弘股份、炬华科技，建议关注：通合科技、道通科技、绿能慧充。

充电桩概念相关个股

盛弘股份（300693）
走出了德业股份、阳光电源的气势，潜力可期。
公司前身是深圳市盛弘电气有限公司，成立于 2007 年，专注解决电力能耗痛点问题。公司在创立之初推出国内第一款模块化有源滤波器（APF），成为国内首家应用模块化技术制造电能质量产品的企业，后来拓展到静止无功发生器（SVG）等电能质量设备，通过解决电压波动、电网谐波含量增加、三相电压不平衡等问题，提高电力配电系统电能质量和综合能效

通合科技（300491.SZ）12月19日在投资者互动平台表示，公司的充电模块主要应用于公共充电桩中的直流充电桩。后续公司将结合客户及市场需求等陆续推出相应高功率等级充电模块

绿能慧充（600212）
公司原名江泉实业，原业务为热电及铁路专用运输。2021 年底，公司收购绿能技术进军充电桩及储能领域；2022 年 4 月，公司出售热电业务，6 月变更证券简称为绿能慧充。公司紧抓新能源机遇，华丽蜕变成国内高速发展的充电桩及储能“小巨人”企业，并加速出清传统亏损业务，享受行业高景气的同时亦尽享高业绩弹性

奥特迅（002227）

是中国最大的DC操作电源制造商。其主要产品是DC操作电源，可用于高频智能充电模块。而这是充电站的首选，公司主营的充电桩有着比较明显的技术、营销优势。

思源电气（002028）

充电器和充电桩设备供应商，充电桩是一个电动汽车充电站，它看起来像一个停车秒表。一辆充电桩可以同时给两辆车充电，从没电到充满电的充电时间为6到8个小时。充电桩可以实现定时、计量、计费，可以作为市民的购电终端。为了能够保证充电桩的高效使用率，未来将会增加多次充电以及电动自行车充电功能。

科陆电子（002121）

在外部环境的刺激下，公司的充电设备全国各地多点开花，充电设备销售全年完成1.8亿合同，公司在2017年南网项目中标占第一份额，2017年11月产能突破3,000万。2017年公司子公司车电网已经建设完成充电站68个依托成熟的供电技术，公司加强充电站系统的研发，其首个充电站系统有望在深圳大云应用。长期来看公司也有望在充电站发展大潮中实现快速发展。

国电南瑞（600406）

公司在电动汽车充电站的设计、设备研发、技术咨询服务、工程实施等方面开展了大量的工作，成功研制出电动汽车充电站监控系统、交流充电桩、计费系统。

均胜电子（600699）

2019年公司半年报称：今年以来，新开发的随车充电桩、PDU配电箱和高压快充线已获得各大整车厂量产订单。公司致力于打造完整的新能源充电、配电、放电生态链，目标成为全球新能源汽车行业充放电管理系统市场份额的领先者。

许继电气（000400.SZ）

10月28日在投资者互动平台表示，1.目前，公司储能变流器营收占公司总营收规模较小。下一步，公司在产品、市场、商业模式等方面，积极探索，顺应储能发展趋势。2.公司电动汽车充换电板块营收平稳。公司充电桩以大功率直流桩为主，在电网领域市占率较高；在充换电领域有较深的技术积累和较丰富的项目经验，具备提供系统解决方案的能力

京泉华 核心概念：充电桩+光伏+储能
公司主要从事磁性元器件、电源及特种变压器研发、生产及销售业务。公司自2015年起至今已经取得了多项光伏技术领域的专利技术。公司规划了一系列氮化镓技术产品，后续会陆续推出更多的产品应用到相关领域。公司已在汽车电子领域深耕多年，且通过了IATF16949和VDA汽车行业质量体系认证

能科科技 核心概念：充电桩+大飞机+数字经济
公司主要从事以智能配电技术、传动电控技术和数据通信技术为基础，通过系统集成完成工业节能整体解决方案的研发、设计、制造、销售、服务。：充电桩业务属于公司智能电气业务产品线之一，2021年公司智能电气业务收入为1.37亿元，占营业总收入12.00%。公司具有交流充电桩、直流充电桩等产品

国轩高科 核心概念：动力电池回收+ 锂电池+储能+充电桩
公司主营业务为动力锂电池和输配电设备两大业务板块。主要产品为动力锂电池产品、输配电产品等。国内规模较大的电力新能源装备生产制造企业之一;配股募资年产21万台新能源汽车充电设施及关键零部件项目,大功率充电桩是主力产品

可立克 核心概念：光伏+储能+元器件+充电桩
公司主要从事磁性元件及开关电源产品的开发、生产和销售。主要产品为磁性元件类产品与开关电源类产品。目前充电桩有和行业头部企业合作，如：优优绿能、英飞源等