信创概念 cpu国产替代的概念龙头股详细的逻辑解析

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2023年2月7日09:31:44 评论 559 views 1465字阅读4分53秒
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信创概念 cpu国产替代的概念龙头股详细的逻辑解析

中国信创产业趋向集团化,目前形成“三大四小”的发展格局。

“三大”指的是中国电子、中国电科和华为;“四小”指的是航天系、中科系、浪潮股份和紫光集团

信创概念 cpu国产替代的概念龙头股详细的逻辑解析
在“算力时代”CPU处理器将备受关注,将成为自主可控的关键!数字经济蓬勃发展下数据量呈现爆发式增长,数据价值凸显,从数据的产生到数据的传输、再到计算、处理,都离不开计算芯片,更离不开CPU处理器。信创本身就是国内基础软硬件厂商的崛起,这或许是万亿市场。
信创概念 cpu国产替代的概念龙头股详细的逻辑解析

目前,国内共有海光信息、兆芯、龙芯中科、华为鲲鹏、飞腾信息和申威科技六家国产CPU厂商。六家国产CPU厂商均进入信创名录,获得工信部信创的认可。

中电子:偏向党政信创

CPU:飞腾芯片(中国长城持28.04%股份)。因为不上市且很少商用,可能很多人了解得比较少,但飞腾其实在党政信创替代逻辑里市占率第一的芯片。党政信创替代方面CPU基本上就是两个选择:飞腾和海光。
飞腾用的是ARM指令集授权,拥有100%源代码,基于指令集架构自主编写代码、设计芯片。但是海光用的是X86内核层级授权,自主可控的程度就会受到很大的影响。且从19年被美国列入实体清单后,AMD不在授权最新框架,直接导致海光技术迭代放缓。最终在党政领域占比不及飞腾。

中电科:偏军用、高安全

CPU:申威芯片。申威的芯片产品主要应用于军方和超算领域,超算神威·太湖之光世界领先。但在党政及行业信创占比较小,暂不讨论。
操作系统:普华系统。相对麒麟和统信不那么出名,但在小规模的细分产业应用领域上表现其实是超过统信,仅次于麒麟。值得注意的是普华系统的领导班子和太极股份是同一批人,那么这两款产品的紧密性可想而知,所以看待普华的表现主要还是看和人大金仓联动的生态效应

中科院:生态较弱、重科研

CPU:龙芯和海光。龙芯中科主打高自主可控、海光芯片由中科曙光(第一大股东)投资的海光信息开发。龙芯中科自研LoongArch架构,独立自主可控程度最高长线看好,但具体到当下的性能上确实缺乏竞争力。海光信息使用x86授权,在商业成熟度上拥有不可替代的优越性。

华为系:偏商用信创

CPU:鲲鹏。和飞腾一样使用的是ARM V8 架构,作为华为海思旗下产品,性能已达到国际先进水平,而 ARM 生态亦在不断成熟,若不考虑美国制裁带来的负面影响,其前景最为光明。但近年华为海思受到美国的重点制裁,产品供应链受到较大的影响存在隐患。但不管如何,以华为的体量和当下的技术足够带动和华为深度合作的相关企业

cpu综述对比

x86是当前PC及服务器市场的主流架构,海光信息、兆芯都采用x86架构IP内核授权模式。相较x86,走Arm路线自主化程度更高,华为鲲鹏、飞腾都获得了Armv8永久授权。龙芯中科、申威分别走的是MIPS、Alpha路线,自主可控程度相对更高。
在设计环节,华为鲲鹏,飞腾等龙头已跻身世界一流水平。鲲鹏计算产业经过多年发展,已涵盖全栈 IT基础设施、行业应用及服务。另一家采用Arm架构的国产CPU玩家飞腾,则基于PKS体系,在党政信创领域市占率领先,市占率高且产业链更为完整。海光信息营收规模和增速都位居国产CPU企业的前排,由于x86架构在服务器CPU的市占率超9成。龙芯中科是中国科学院计算所自主研发的通用CPU,采用自主LoongISA指令系统,兼容MIPS指令,所有IP模块皆为自主设计,拥有片内安全机制、可信性高。
股票标的上,A股上市公司中国长城持有飞腾28.04%股份。国产高性能计算龙头企业中科曙光,是海光信息的第一大股东,也是海光信息的优质客户源。同时华为鲲鹏概念股走势较强都值得中期关注。
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  • 文本由 发表于 2023年2月7日09:31:44
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