预制菜上中下游产业链详细介绍（附股）

kewou

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2023年1月6日11:52:49 评论 908 views 2599字阅读8分39秒

预制菜基本介绍

近年来我国预制菜产业发展迅猛。预制菜是指以农、畜、禽、水产品为原料，配以各种辅料，经预加工（如分切、搅拌、腌制、滚揉、成型、调味）而成的成品或半成品。顾名思义，预制菜即经提前预制而成的菜品，与现做菜相比，预制菜需要提前进行过加工处理，其中根据加工复杂程度又可进一步分类，可以分成即配食品、即烹食品、即热食品以及即食产品。

即配食品为经过清洗、切配加工，但未经过调味腌制的蔬菜、肉禽等产品，面向BC端；即烹食品为经过调味、裹粉、预炸等工序的半成品，面向BC端；即热食品为经过调味、腌制的菜品进一步炒制、蒸煮后的熟制品，再以速冻的方式保存，多在便利店、商超、新零售等渠道可见；即食食品是指开封后即可食用的预制调理食品，以面向C端零售为主。

预制菜产业起源于美国，成熟于日本，目前，我国的预制菜市场已经进入到快速发展期，相关市场政策正逐渐完善。由于疫情催生下的预制菜B、C市场需求高增增长，人均消费持续提升，加之冷链技术的完善，预计预制菜行业将维持高速增长，发展为巨大的赛道。

随着预制菜产业的火爆，不少企业竞相入局，国内多地出台加码扶持政策，助力中国预制菜产业加速发展。广东出台全国首个省级预制菜产业政策《加快推进广东预制菜产业高质量发展十条措施》，积极部署预制菜产业发展。河南、云南、福建、山东和北京等省市也陆续推出预制菜产业发展政策，发挥产业基础优势，建设预制菜创新平台，建设预制菜产业园，壮大预制菜产业集群，发挥产业链企业作用，培育示范企业等等一系列措施，支持当地预制菜产业发展。

2022年，疫情的影响促使居家消费频次不断增加，加上冷链技术的不断完善，预制菜行业迅速扩容，在政策的推动下迎来风口。据公开数据显示，2021年我国预制菜市场规模达3459亿元，同比增长19.77%；2022年预制菜市场规模将达到4196亿元，预计2026年市场规模突破10720亿元。未来6-7年我国预制菜市场或将超万亿元规模。由于消费群体庞大，加之政策风向的指引，未来预制菜市场将发展为巨大的赛道。

预制菜上中下游产业链详细介绍（附股）

二、产业上下游分析

预制菜产业链上下游关联密切。预制菜上游是原材料资源企业，包括农产品、初加工、包装等其他工业；产业链中游是预制菜生产企业，负责预制菜的加工生产，对原材料进行加工成产品，串联上下游；产业链下游是物流运输和销售企业，包括冷链运输、冷储运输企业和触达B/C端的直销商和经销商等。

1、产业链上游：预制菜原材料提供商

预制菜产业链上游主要以基础农产品为主，包括蔬菜种植业、水产养殖业、畜禽养殖业、调味生产行业等，整体分布较为分散。农业企业依托原材料优势和渠道积累，具备先天优势，常布局预制菜业务，如圣农、正大、新希望等。通过与农户合作、自建农场、参控股农业子公司等形式，保证原材料品质和供应。不过，初级农产品原料价格受供需影响，价格波动较大，主材、辅材及调味品等直接原材料投入占预制菜产品总成本比重较大。因而其价格波动对预制菜成本影响较大，最终影响到预制菜行业的盈利水平。如行业龙头味知香，预制菜直接原材料成本占总成本比例近91%。此外，有实力的中游厂商也会介入上游环节。因此，预制菜行业的快速发展正快速推动上游种植/养殖产业化、标准化和集约化并反哺下游生产厂商。

2、中游：预制菜生产商

预制菜产业链的中游生产环节多样，主要涉及专业预制菜厂商（含速冻食品商）、餐饮企业自建央厨、上游农业企业、部分零售型企业等。

企查查数据显示，截至2022年12月29日，我国现存预制菜相关企业7.59万家。近10年来，我国预制菜相关企业注册量整体呈上升趋势，其中，2018年注册量超过1万家，2019年新增1.28万家，2020年新增1.29万家，2021年新增4212家，2022年新增3470家。不难看出，2020年预制菜相关企业增长势头最猛，2021年和2022年增速下滑。近年来，由于疫情的影响和冷链技术的逐步完善，预制菜行业在餐饮变革和居家消费的推动下迎来行业风口，行业入局者增多，竞争进一步加剧。

3、下游：预制菜销售渠道

预制菜行业的发展，离不开稳定高效的供应链支撑。由于预制菜多是冷冻冷藏商品，必须保证特定温度的运输环境，对运输存储要求较高。坚实的冷链物流和冷储存技术保障才能保持预制菜品的新鲜度。

预制菜产业的下游主要是以B端为主、C端为辅的消费结构。下游终端以餐饮和零售市场为主。B端方面，大型商超及餐饮酒店承担渠道重要角色，餐饮酒店是预制菜消费的主赛道；C端方面，大型商超、便利店、生鲜超市、外卖等直接触达消费者，是预制菜销售的重要渠道。另外，新零售和电商直播平台正在刺激C端消费新活力。新零售（生鲜电商、社区团购、新型火锅超市）和直播平台正逐渐成为预制菜新的销售渠道，多因驱动B/C端需求持续高涨。

总体而言，上游玩家具有成本、渠道优势，但产品研发能力、品牌力相对薄弱；中游生产环节玩家多样，产品、品牌、盈利能力差异性较大；下游玩家品牌力和运营能力强。