国资云概念龙头个股解读

风口事件：近日，国资委召开国资监管信息化工作专题汇报会，对下一步工作进行安排部署。会议提出，要重点在“智能监管”上下功夫，进一步贯通与中央企业信息系统的连接，进一步实现实时监管、精准监管、有效监管，不断加强与其他监管部门的沟通交流、学习借鉴，持续提升国资监管能力水平。

风口解读

数据安全是数据作为生产要素发挥作用的重要保证，国企数据属于国有资产，其数据受到国家高度重视。加速推进国资云建设有助于国企数字化转型顺利推进，切实保障国企数字化转型过程中的数据安全。本文将解析“国资云”投资机会，文末附相关上市公司梳理，点关注，风口干货不迷路！

国资云建设图谱

资料来源：国资云、天风证券研究所

什么是国资云？国资云是由国有企业建设和运营、专门服务于国有企业的云平台，皆在保障国有数据资产安全和推进国有企业数字化转型，可以提供国资监管，国企管理和数字化运营等服务，覆盖包括laaS/PaaS/DaaS和SaaS在内的综合云服务。国资云的本质是从第三方托管的公有云（无论国企还是民企）转向国资专属行业云，其主要建设与运营方通常是地方国资企业。

国资云的内涵具体表现为四个方面：

1）拥有更强的数据安全保障能力；

2）满足IT集约化的需求；

3）充分释放国有企业的数据价值；

4）进一步强化国有企业监管。

国资云是面向地方的重要数据安全底座。国资云是指由各地国资委牵头投资、设立、运营，通过建设高安全防护水平的数据安全基础设施底座，并搭建以汇聚国有企业数据为核心的数据治理体系及云平台。本质是从第三方托管的公有云转向国资专属行业云，根据《国资委关于加快推进中央企业上云的指导意见》，国资云整体建设架构有望以“1+N+M”云计算架构快速推进：构建一片中央企业基础公有云、N朵行业领域公有云和M朵企业特色私有云共生的混合云。

国资云提供的部分云服务

资料来源：国资云

政策加速,2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成。2022年10月 28日，国务院办公厅印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》，目标2023年底前，全国一体化政务大数据体系初步形成，到2025年，政务数据资源全部纳入目录管理，纳入数据包括人口、法人、自然资源、经济、电子证照和医疗健康、社会保障、生态环保、应急管理、信用体系等。

千亿市场空间广阔。由于国资云对自主可控具有较高要求，预计其未来市场主要集中在私有云和混合云领域。若仅计算私有云市场，根据信通院，2021年中国私有云市场已突破千亿元。根据QYResearch，2022-2028年全球私有云市场CAGR为18.8%，中国市场变化较快，按照2021-2025年CAGR约20%估算，到2025年私有云市场空间将达2173 亿元。根据华经情报网，私有云下游以政府和金融、制造、医疗等重点行业为主，2020年占比达84%左右，则国资云2025年市场空间可达1825亿元。

国资云概念股梳理

太极股份：国内电子政务、智慧城市和关键行业信息化的领先企业，面向党政、公共安全、国防军工、能源、交通等行业提供安全可靠信息系统建设和云计算、大数据等相关服务，太极政务云已承载近200个政务部门的业务系统运行，公司实控人为中国电子科技集团。

数据港：国内规模领先的定制数据中心服务提供商，主营数据中心服务，并以批发型数据中心服务为主，零售型数据中心服务和数据中心增值服务为辅，公司实控人为上海市静安区国资委。

深桑达A：通过中国电子云公司间接持有蓝信35.5%的股权(截至2022年11月9日)。目前，蓝信正在帮助超过8000家党政军央企等大型组织实现安全高效的数智化转型，用户规模超过1000万，覆盖政府、部委、军队、公安政法、交通、水利、金融、应急、能源、制造、教育、医疗卫生等多个行业及全国34个省市自治区。

陕西省：广电网络 等

上网行为管理：深信服（参与天津）等

一体化IDC：科华数据，奥飞数据 等

私有云：深信服（参与天津）、青云科技（潜力领军）、浪潮信息（参与重庆）、紫光股份、中国长城、神州数码 等理。