好股挖掘 石英砂龙头股票 UTG唯一龙头 2023业绩增长明确 凯盛科技

凯盛科技就是数字经济的材料之王：

简单说下凯盛科技股份23年的突破点。
一、UTG，这个是其显示材料中唯一可以实现弯道超车的细分领域，凯盛的UTG国际领先，结合相关报道描述及资料，个人认为比三星显示的还要好，现在就坐等产品大规模出来，如果真的优于三星显示，那么股价17块也低估了。23年是折叠屏的大年，华为mateX3 3月就要出来了，屏幕使用UTG值得期待，UTG取代CPI是大势所趋，此前，小米OPPOvivo的第一款商用折叠屏（UTG）新机也都排上进度了。公司产品与核心客户深度合作，产品是其已推出机型所选盖板路径之一，已处排产阶段。公司UTG产品正与核心客户进行技术迭代，有望减少现有保护膜，更好的体现玻璃性能，以期接近直板机使用效果，进一步提升产品竞争力。公司一次成型技术已申请专利，正在准备中试线建设，方案与设备设计已完成，正在走环评等相关手续，即将进入施工阶段
二、向大尺寸进发，凯盛科技股份以前做的都是中小尺寸模组为主，池州大尺寸模组也将近期建成，产品可以拓展到大尺寸电视，显示器屏幕等，进入新领域，创造新的增收点。
三、凯盛集团与北汽战略合作，期待北汽的新能源车上出现凯盛科技股份的车载屏，空气成像显示等车辆消费电子产品。
四、新材料进一步丰富产品和提高产能，就像凯盛集团总结中说的那样进入价值链中高端，看看国瓷材料，三环集团等如此高的股价和市值，主要因为它们的陶瓷材料，电子陶瓷等产品国内领先，如果凯盛科技在这一块下点大力气，何愁市场不达到几百亿。以球形硅微粉为例：22年底产能基本达到8000吨，23年计划达到1.5万吨（其中5000吨为氧化铝粉）。需求释放较快原因，主要来自下游客户的产能扩张带动（如某日本客户扩产幅度达到50%），友商也均有大幅扩产动作。
五、新材料的晶圆稀土抛光液，2023年产能应该会出来，这个从新材料单独拎出来说，个人认为未来这个也是发展重点，虽然前期只有1500吨，利润也不会太大，但是进入一个全新领域，未来将跟随半导体快速发展。对标：安集科技。
六、国企改革，期望能把显示跟应用材料产业链都注入进来，看了凯盛集团的2022总结，23年要形成砂矿材料大利润产品，单单把这个注入进来，凯盛科技股份就起飞了。
七、最后一点，也是最重要的就是高纯石英硅，对标石英股份：5000吨投资在2个亿左右，主要采用水解凝胶法，以工业硅为原料，提取有机硅烷（前段工艺），然后进一步水解得到高纯石英砂（后段工艺）。规划前段产品（硅溶胶、偶联剂等）产能1000吨，后端产品中半导体用3000吨，光伏用1000吨（不排除后续根据市场调整，全部生产光伏用）。公司前段工艺有望23Q2投产，后段工艺23年底投产。公司产品瞄准半导体及光伏石英坩埚内层，中试线产品已给部分坩埚厂做过几轮测试，目前下游头部企业已开始主动联系公司进行取样测试，尚需进一步等待结果。

八、 智慧工厂；

九、. 手握10多亿现金，大股东增持价10.40。重要的是：国家大基金已经布局，牛散专门布局国企改革的郭彦超（22年三季度新布局中航电测的大股东、即将6-10倍）22年11月已经提前埋伏凯盛科技!

集团内整合加码，托管相关资产

公司先后拟托管集团下蚌埠中显、龙海玻璃、龙门玻璃三家超薄玻璃；凯盛基材70%股权、太湖石英100%股权、黄山石英70%股权进行管理。受托股权管理后，公司将与上游玻璃原材料更好地实现产业链协同，实现资源优化配置，产品矩阵也将进一步拓宽。

有全球顶级光刻机公司ASML背书，AR/VR获得世界软件巨头微软和国内巨头华为的认可，激光雷达应用方面获得中国巨头华为的认可，光学镜片获得苹果公司间接供应商(歌尔股份供应商)认可。高纯石英砂在22年11月份暴涨80%，内层光伏坩埚用石英砂更是早已超过7万元每吨，凯盛科技的高纯石英砂+石英坩埚产业链价值凸显。

凯盛科技石英产业

凯盛科技收购三家【石英】公司明牌，春节前有望落地：10月14日，太湖石英等三家公司托管，意味着整合进度加速，从上一次类似操作速度看（4月14日托管三家显示玻璃企业，6月1日公告并购），仅仅一个半月内就收购。托管更像是为了方便上市公司对标的公司尽调。

唯一高纯石英砂一体化王者：明年下半年合成高纯石英砂投产，叠加这次收购后，上市公司既有自己的高纯石英矿，可以用于外层和中层石英坩埚掺杂，又有印度进口矿的保供协议，用于中层石英坩埚，还有合成高纯石英砂（成本3万元，来自公司调研和光大纪要）用于内层材料。在近期完成收购后，公司就能够实现石英管石英棒石英坩埚内中外层都做，从而实现石英坩埚的全产业链自主可控。总而言之，又有提纯技术，又有印度原料保供，又有合成技术，可以实现光伏和半导体用石英坩埚的外层+中层+内层的一体化产业链，相当于石英股份+欧晶科技，1+1大于2。

光伏高纯石英砂安全破局者：最近资金热炒安全，高纯石英砂作为光伏为数不多的国外卡脖子环节，凯盛科技作为唯一打破国外进口石英砂垄断的标的，石英股份和欧晶科技均要依赖进口（参考光大相关研报）。

产能方面，太湖石英现有高纯石英砂产能1800吨（月产150吨），已经给隆基供货，上半年建成5000吨。凯盛本部合成高纯石英砂已有中试线1000吨，另有5000吨年内投产，合计12800吨。公司的合成石英砂主要应用于内层，价格可以做到3万元，根据东方证券券商数据，22年11月用于内层光伏级石英砂价格已突破7万元/吨。公司产品一旦大批量上市，将对对手形成成本碾压优势。

凯盛科技新材料-锆系新材料

新材料方面，拥有锆系新材料（高纯超细电熔氧化锆、纳米复合锆、稳定锆、硅酸锆）、球形石英粉、纳米钛酸钡和稀土抛光粉等产品，客户包括西班牙陶丽西、日本昭和、法国圣戈班、洛阳大洋等国内外知名厂商。

新型显示方面，拥有光电材料（ITO导电膜玻璃、AR玻璃、柔性镀膜材料、电容式触摸屏、调光膜、保护玻璃盖板、高铝盖板玻璃）、光电显示（TP模块、车载模组、手机模组、数码显示模组、智能穿戴模组、TFT显示玻璃减薄）等两大系列10余种新型显示产品，客户包括亚马逊、联想、acer、三星、华硕、松下、京东方、熊猫光电等国内外知名厂商。凯盛科技股份业务遍布美国、法国、德国、西班牙、日本、韩国、新加坡等国家和地区。

凯盛科技黑科技发电玻璃

伟人潘锦功加持，黑科技发电玻璃，也有可能会是马斯克第三篇章的项目目标

中国科学家潘锦功先生研发出来太阳能“发电玻璃”，又叫碲化镉薄膜太阳能电池。

2011年潘锦功，新泽西理工大学留学深造，专注研究碲化镉薄膜，并发现诸多重大突破口，美国政府向潘锦功开出了百万年薪的高薪诱惑，但他执意带着“发电玻璃”的技术回国，成为第2个钱学森式的归国人才。潘锦功和他的阿波罗科技团队一直致力于研发清洁能源发电玻璃，为了把平板玻璃从建筑材料变成可发电可滤光的功能材料，潘锦功成立了成都中建材光电材料有限公司。2021 年，中建材采用的 CTF Solar 第二代发电玻璃技术将实验室转换效率提升到了 20.24%，基本与工业龙头 First Solar 持平

“双碳”目标带动建筑光伏一体化相关产业高景气发展，中国薄膜电池生产企业产能扩张迅速，主要企业 产能未来将超过 20GW。在碲化镉薄膜电池领域，中建材依托旗下凯盛集团在湖南醴陵、四川雅安、黑龙江佳木斯、江西瑞昌、河北邯郸、甘肃定西、山东青岛等多地部署产线，规划产能将超 4GW，在全球范围内仅次于 美国 First Solar；中山瑞科、龙焱能源在既有产能基础上继续扩张，但落后于中建材扩产速度。在铜铟镓硒电池 领域，凯盛、泰州锦能、重庆神华等积极布局大产能，形成多企业竞争格局。在钙钛矿电池领域，苏州协鑫光 电、万度光能、杭州纤纳光电、极光电能等企业正在从实验室研发阶段向试产、量产阶段迈进，发电效率高、 生产无污染的钙钛矿电池有望成为光伏市场新的增长点。